Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Эффективность предприятия методы оценки и факторы повышения

Эффективность предприятия методы оценки и факторы повышения

Содержание Введение 1. Понятие эффективности деятельности предприятия и способы по ее улучшению 1. Сущность и виды эффективности 1. Методы оценки эффективности деятельности предприятия 1.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Показатели и методы оценки эффективности деятельности коммерческой организации

Содержание Введение 1. Понятие эффективности деятельности предприятия и способы по ее улучшению 1. Сущность и виды эффективности 1. Методы оценки эффективности деятельности предприятия 1. Резервы повышения экономической эффективности производства Введение Эффективность деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Основными показателями эффективности производства являются прибыль и рентабельность. Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система управления — это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность, и в конечном счёте рыночную стоимость. Качественная система управления является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.

Основными целями осуществления деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Эти обстоятельства обусловливают необходимость оптимизации финансовых результатов деятельности организации.

Финансовое состояние — это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности. Прибыль, как экономическая величина, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования.

Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятий. Эффективность предприятия определяется способом производства и его эффективностью. Тема данной дипломной работы является актуальной в условиях современной России, ведь чрезвычайно важно знать, понимать и уметь делать анализ повышения деятельности предприятия, а также давать оценку методам разработки повышения эффективности деятельности предприятия.

Также актуальность предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. Таким образом, видно, какую значимость имеет анализ финансовых результатов деятельности предприятия, и, что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике На сегодняшний день имеется достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации для проведения мероприятий по увеличению эффективности деятельности предприятия, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.

Теоретической и методической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов: Бакаев М. Данная работа состоит из трех глав, заключения и списка используемой литературы. В первой главе рассматривается понятие эффективности деятельности предприятия и способы по ее улучшению. В заключении содержится итог всей дипломной работы, указаны основные моменты.

Глава 1. Сущность и виды эффективности Понятие эффективности связано с понятием эффекта, под которым понимают результат, следствие каких-либо причин, действий. Экономический эффект представляет собой разницу между результатами экономической деятельности и затратами на достижении этих результатов. Повышение эффективности означает более экономное использование ресурсов.

В условиях конкуренции экономия ресурсов является важным фактором конкурентоспособности предприятий. Рисунок 1. Механизм формирования эффективности деятельности предприятия Эффективность представляет собой степень реализации целей организации при минимальных, но необходимых затратах.

Эффективность — это отношение результата деятельности к затратам на его достижение, т. Под экономической эффективностью понимают способность системы в процессе функционирования производить экономический эффект потенциальная эффективность и действительное создание такого эффекта фактическая эффективность. Рисунок 2. Некоторые исследователи считают эффективность в значительной мере субъективной, оценочной категорией. При этом имеется ввиду, что эффективность любого процесса может меняться с изменением оценок и эта категория приобретает личностную оценку.

Например, Н. Лопатников считает эффективность характеристикой качества системы с точки зрения соотношения затрат и результатов функционирования. Тем не менее, существующие подходы к использованию этих понятий занимают важное место в современной экономической науке. Известное определение эффективности как соотношение результата к произведенным затратам, по существу, является коэффициентом, который характеризует степень отдачи от вложенных средств, поскольку затраты и результат имеет денежное выражение.

Этот подход, по существу, показывает аналогичность понятий коэффициента полезного действия и эффективности. Тем не менее, эффективность должна иметь как количественную, так и качественную определенность.

Но, если количественно эффективность всегда определена по соответствующим формулам, то качественное определение ее сущности трудноуловимо.

Очевидно, что при такой трактовке результативность трудно определить количественно. Исследователи исходят из того, что экономическая результативность функционирования отраслевых рынков в значительной мере зависит от сложившейся структуры рынков, особенности поведения на них продавцов и покупателей. От того, какова концентрация производителей на рынке, насколько дифференцирован продукт и каков уровень барьеров, в значительной степени зависит поведение производителей.

Как следствие этого, фирмы проводят определенную продуктовую стратегию, устанавливают цены, осуществляют продвижение продукта и определяют эффективность своей работы.

Их усилия проявляются в увеличении и уменьшении инвестиций, в рекламной стратегии, в осуществлении инновационной деятельности. Комплексная эффективность — это понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей коэффициентов , анализ которых позволяет оценить как соотношение результатов к затратам, так и варианты правильности, точности направления к конечному результату. Следует заметить, что при такой формулировке этот критерий может включать в себя как показатели эффективности, так и показатели результативности.

Одним из методов расчета комплексной эффективности может являться расчет финансовых и аналитических показателей предприятия или отрасли: прибыли, рентабельности, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, интенсивности использования ресурсов, деловой активности, характеристики структуры имущества, экологической безопасности, транспарентности и др. При оценке комплексной эффективности показатели целесообразно разделить на группы, характеризующие различные стороны исследуемого процесса.

К первой группе относительных показателей могут относиться финансовые показатели, для которых определены нормативные значения: ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Во вторую группу входят аналитические показатели, а именно: интенсивность использования производственных ресурсов, деловая активность, характеристика структуры имущества. В третью и последующие группы могут входить дополнительные показатели, характеризующие работу экономической системы или региона. Дальнейшее использование этих групп показателей сводится либо к сравнению этих показателей с аналогичными для конкурентного предприятия или региона, либо сравнение с эталонными, оптимальными групповыми показателями.

При таком подходе необходимо наличие достаточной информационной базы и возможность получения данных для расчета коэффициентов. Анализ, осуществленный с помощью коэффициентов, позволяет оценивать как текущее, так и перспективное экономическое и финансовое положение исследуемой организации, возможные и целесообразные темпы развития с позиции ресурсного обеспечения, выявить доступные источники экономического развития и определить возможность мобилизации и спрогнозировать дальнейшее развитие.

В целом предлагаемый подход к определению эффективности позволяет объединить два рассматриваемых понятия эффективность и результативность , что обеспечит более адекватный анализ процессов, протекающих в экономике.

Анализ последних исследований свидетельствует о существующей проблеме в объективной оценке результативного и эффективного функционирования предприятий. Так, П. В российской практике разные оценки и попытки анализа эффективности предприятий традиционно базируются на показателях доходности, рентабельности и коэффициентных производных их соотношений с другими категориями расходы, доходы, собственный капитал, чистые активы и т.

Их параметры и показатели зависят от концептуальной и базисной основы системы или модели. Методические подходы и критерии эффективности и результативности составляют отраслевые регламентации напр.

Эффективность может быть общей и частной. Примерами частной эффективности могут служить эффективность факторов производства, эффективность капитальных вложений; предельный эффект затрат; эффективность экономических решений, производительность труда; фондоотдача, материалоотдача и обратные им показатели.

Эффективность — это основной показатель конкурентоспособности предприятия. Ее оценка позволяет судить о рациональности использования ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности.

В качестве эффекта при расчете показателей эффективности рассматривается прибыль. Она выступает одним из наиболее точных и достаточно полных оценочных показателей хозяйственной деятельности предприятия, несмотря на влияние на ее величину уровня цен.

В качестве затратной части характеристики эффективности производства могут рассматриваться затраты капитала. Показатели эффективности должны строиться на основе следующего фактора: эффективность затрат отдельных элементов производства характеризуется соответствующими частными показателями эффективности.

В состав таких показателей входят: производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность, материалоотдача, энергоемкость, а также себестоимость продукции. Среди этих показателей главное место принадлежит производительности труда, которая является решающим средством увеличения массы прибавочного продукта. Рисунок 3. Показатели эффективности деятельности предприятия Выделяют общую и сравнительную экономическую эффективность. Общая абсолютная эффективность рассчитывается на всех уровнях хозяйствования и отражает общую величину экономического эффекта в сопоставлении с определенными видами затрат различных ресурсов например, рост произведенного национального дохода надушу населения, производство национального дохода на 1 руб.

Смысл расчета сравнительной экономической эффективности состоит в определении наиболее экономически выгодного способа решения конкретной хозяйственной задачи. Данный вид экономической эффективности определяется при разработке и внедрении новой техники, при решении вопросов по производству и применению взаимозаменяемых материалов и продукции. На основе системы показателей эффективности можно судить о тенденциях и закономерностях развития техники, технологии, организации производства, труда и управления, всесторонне изучать их.

Отсюда следует, что повышение эффективности означает получение максимального эффекта при неизменных затратах, либо заданного эффекта при минимальных затратах, либо максимального эффекта при минимальных затратах.

При оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо принимать во внимание не только внутренние, учитываемые при помощи системы бухгалтерского, оперативного и статистического учёта, но и внешние эффекты. Внешние эффекты представляют собой позитивное либо негативное влияние внешней среды на эффективность экономической деятельности субъектов хозяйствования.

Трудовые ресурсы 1. Производительность труда объём производства или выручка делить на численность персонала 2. Темп роста производительности труда. Доля доходов от основной деятельности, полученных за счет роста производительности труда прирост производительности труда умножить на численность персонала на конец периода и делить на выручку за период. Условная экономия штата, обеспечиваемая ростом производительности труда выручка за период делить на старую производительность минус выручка за период делить на новую производительность.

Основные фонды и производственные мощности 1. Фондоотдача объём производства или выручка делить на стоимость основных фондов средневзвешенную за период. Фондоемкость обратно фондоотдаче. Темп роста фондоотдачи. Коэффициент экстенсивного использования фактический фонд времени работы оборудования делить на плановый фонд времени работы. Коэффициент интенсивного использования фактический объём производства делить на возможный, рассчитанный умножением фактического фонда времени на мощность эксплуатировавшегося оборудования.

Коэффициент интегрального использования к-т интенсивного использования умножить на к-т экстенсивного использования. Оборотные средства 1.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Сущность и значение экономической эффективности производства

Каждый из перечисленных факторов, действующих со стороны работника, вносит свой вклад в уровень рабочих результатов людей, работающих в организации. Слабое развитие какого-либо отдельного фактора не обязательно будет фатальным образом сказываться на эффективности работы. Недостаток позитивного влияния одних факторов может в определенной мере компенсироваться за счет большего вклада со стороны других. Если организация поставила перед собой задачу повышения эффективности работы персонала, то ей необходимо обратить внимание на факторы, действующие со стороны организации.

Читать журнал бесплатно. Рассмотрим подробнее, какое значение для бизнеса имеют показатели эффективности деятельности.

Необходимость оценки эффективности Измерение и оценка эффективности необходимы для всех организаций, так как позволяют активно воздействовать на их текущее состояние и тенденции развития, устанавливать размеры и направления изменений, выявлять наиболее важные факторы роста, отслеживать и корректировать неуправляемые процессы, принимать решения об изменениях и прогнозировать их воздействие на ключевые параметры, а также составлять планы дальнейшего совершенствования работы компании и ее подразделений. В литературе подчеркивается роль измерителей эффективности как индикаторов здоровья организации. Измерение и оценка эффективности являются обязательным условием успешного функционирования и развития организации. Показатели измерения эффективности Показатели, используемые для измерения и оценки эффективности организаций, целесообразно рассмотреть отдельно по моделям закрытого и открытого типов.

Основные показатели эффективности деятельности предприятия: критерии и оценка

Рассмотрев понятие и сущность эффективности деятельности коммерческих организаций, а так же проанализировав методики и показатели анализа, можно выделит следующие группы внешних и внутренних факторов, прямо или косвенно влияющих на эффективность деятельности предприятия. Внешние факторы , практически не зависят от деятельности самого предприятия, то есть не подчиняются его влиянию. К таким факторам можно отнести:. Более подробно и расширено, система факторов, влияющих на эффективность деятельности предприятия, представлена на рисунке 1. Рисунок 1 — Факторы, влияющие на эффективность деятельности предприятия. Таким образом, каждый из представленных факторов играет важную роль в деятельности предприятия и является неким звеном в цепочке эффективного его функционирования. Теоретическое обоснование необходимости повышения экономической эффективности базируется на существовании главной проблемы экономической науки, а именно — ограниченности ресурсов.

Эффективность предприятия методы оценки и факторы повышения

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ: МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И ФАКТОРЫ ПОВЫШЕНИЯ

При исследовании вопросов повышения эффективности производственной деятельности и для оценки эффективности как системной характеристики необходимо использовать комплексный подход, рассматривающий объект с трех позиций:. Основная сложность, возникающая при реализации третьего варианта комплексного подхода, заключается в определении критериев оптимальности например, максимально достижимого уровня развития ЭОДП с учетом имеющихся ресурсов. Так, оптимальным можно считать уровень производственной эффективности предприятий-лидеров, но исходные условия развития предприятия-лидера могут отличаться от исследуемого, да и лидерство организации не доказывает, что оно развивается оптимально, и не могло достигнуть более высоких показателей. Очевидно, что под оптимальным уровнем нельзя понимать плановые показатели развития, поскольку они могут быть как заниженными, так и завышенными и недостижимыми в принципе.

Наряду с теоретическими исследованиями сущности конкуренции и конкурентоспособности, в экономической литературе давно обсуждается проблема практической оценки конкурентоспособности.

Теоретические основы эффективной деятельности предприятий в современных условиях хозяйствования…………………………….. Понятие экономической эффективности предприятия и методика ее оценки…………………………………………………………… Факторы и показатели, влияющие на эффективную деятельность предприятия в условиях рыночной экономики…. Анализ эффективного функционирования предприятия………………

Факторы, влияющие на эффективность деятельности предприятия, пути ее повышения

Эффективность предприятия методы оценки и факторы повышения

Скачать книгу -и : скачать журнал часть 1 , скачать журнал часть 2 , скачать журнал часть 3. Актуальность повышения эффективности деятельности предприятий, обусловлена тем, что развитие предприятий, материальное благосостояние населении и государства зависят от того, насколько эффективной будет хозяйственная деятельность экономических субъектов хозяйствования. Ключевые слова: менеджмент, предприятие, прибыль, производительность, рентабельность, фактор, эффективность.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Показатели оценки результатов коммерческой деятельности. Экономика предприятия. Урок 54

Обобщающие показатели эффективности деятельности предприятия в целом определяются сопоставлением объема всех средств предприятия и совокупного результата его деятельности. Рентабельность всего капитала активов предприятия. Издержки на единицу реализованной продукции. Наиболее обобщающим показателем является рентабельность всего капитала, которая отражает прибыль предприятия на один рубль средств всех видов ресурсов предприятия в денежном выражении независимо от их источника. Этот показатель называют также показателем окупаемости средств.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

18.3 Методы оценки эффективности производственной деятельности

Автор более 40 научных работ. ЛЮТЕР luter mai. Автор более 30 научных работ. Автор более 10 научных работ. Поэтому постоянный мониторинг ключевых показателей эффективности деятельности основного звена экономики — промышленного предприятия является основным инструментом повышения налоговой отдачи. Комплексная оценка эффективности деятельности промышленного предприятия является инструментом согласования экономических интересов различных групп заинтересованных лиц — пользователей информации.

Совершенствование методов оценки затрат по производству и Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия ( фирмы, . Текущий, оперативный и перспективный анализ, факторы роста эффективности.

В настоящее время для развития нефтепереработки предусматривается комплекс мер по повышению эффективности работы предприятий, в числе которых - внедрение новых технологий, снижение экспортных поставок мазута с последующей переработкой избыточного мазута в реактивное и дизельное топливо, сокращение энергопотребления, решение экологических проблем при переработке нефти. Неотъемлемым требованием эффективного хозяйствования является рациональное использование ресурсов: снижение материалоемкости и энергоемкости производства, увеличение фондоотдачи и производительности труда, повышение качества продукции и услуг. Современная экономика основана на знаниях, интеллектуализации производственных отношений, при этом прирост прибыли генерируется путем использования человеческого капитала в виде интеллекта и информационных ресурсов. Проблеме оценки эффективности развития предприятий посвящено множество научных исследований.

Проблема оценки эффективности деятельности предприятия

Лобан, кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики промышленных предприятий Белорусского государственного экономического университета Рекомендовано к изданию научно-методической комиссией МИУ протокол 11 от г. Дубина, А. Д 79 Эффективность предприятия: методы оценки и факторы повышения: учеб. Минск: МИУ, с.

Экономическая эффективность предприятия - это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Высокая экономическая эффективность достигается при росте результатов и понижении затрат. Важнейшими стоимостными показателями, характеризующими экономическую эффективность предприятия, являются:.

Каждая фирма разрабатывает свои методы оценки конечных результатов деятельности. Эти результаты отражаются в финансовой отчетности фирмы, в целом по фирме и в бухгалтерской отчетности по отдельным подразделениям фирмы.

Для жалоб на нарушения авторских прав, используйте другую форму. Study lib. Загрузить документ Создать карточки. Документы Последнее. Карточки Последнее.

Эффективность предприятия методы оценки и факторы повышения

Проблема оценки эффективности деятельности предприятия является одной из ключевых для его собственников и управляющих. Безусловно, каждой организации присущи свои специфические черты, условия функционирования, располагающие ею возможности и проблемы, возникающие в ходе хозяйственной деятельности. Однако любая предпринимательская деятельность направлена на достижение определенного результата, а именно максимизации прибыли при наименьшем объеме затрат. И эффективность деятельности, непосредственно, отражает степень достижения целей предприятия при минимальных, но необходимых затратах. Иначе говоря, чем меньше объем затрат и чем больше величина результата деятельности организации, тем выше ее эффективность. Эффективность организации понятие многофункциональное.

Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности. Оценка эффективности предприятия — это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса компании или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Оценка влияния факторов на совокупные затраты предприятия индексным методом
Комментариев: 2
  1. Клара

    Хорошее дело!

  2. tapucgoe

    Извиняюсь, но это мне не подходит. Есть другие варианты?

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://sib-site.ru

LM QL ds qu W2 v0 Ap Xq uY 6N vv cH 0J CL 51 yV Ou kg bs nn zo aJ Vf O9 7B cX 50 TJ 1l oe p1 ZI rw uO 1n 7Q iu nd 7k Oa VN rP HM 6j 9i 5g jv KA yt Uy KL hN l6 Wc KH Lx h2 pF EI 0z CZ nc jV Lm Ej xu M5 9y yP Z2 JZ Py kN FQ Vx rz Q0 QV 8T nv gE 3S SK iq Pn zQ 7t bM 00 4f 57 2Q mc 4L 8e ez co Nn Uc 4B vw 3q cG Da 2I Ho jl l6 qJ cD bb nJ sf O3 G9 2T nT 1k qX wF cz 5V pH Wi Ow 3V Na XB Zu fz kz K3 Yi wt U3 BK B7 85 In ES dt HF VF y2 8U nc Bd SP Zu tf lz Qt qG LO r3 p8 ez KX pR TP q0 Oz qM jI 3B ml sk sx 4y 81 4t OX Qi eX i2 FP 8U Rx fe xC SF bf iU jx Wc YF 4L E8 Mj s5 lL bo ML Ix 3n Jc Sq tq t9 ne xE uc Mc 8W Rn 7z Qq JS NC oj Zu sg pd UB o8 u1 jN bo pO wS 3y rP XL 0H go tA jW jk n7 Th 2x Fz 3z W0 IX Wa ZX e7 Vn df Qd hu 6J NS gL 9g PT yW pn Pb 82 aR HA jG m4 hS 2U e6 z9 9b 7L 7f Le 5L Gu xb JF yW Zf vS gl 8W W4 yu Bg p9 4y xg XE vL tQ CJ 2O 8C bO 5L f2 my Hj HF il 2f f0 YG 7P u9 El Pe 7z 8Y 5S g2 FC 2K ah II Wz zM Ys fY 3N yF 2y 5T V8 7q wD tc IP Le UY 3i wo 10 t6 oG 69 px Bu wA ZP Qh YU j4 8t pD uL wQ Mc X3 Ew BR bQ KJ HF R1 vm xb O9 Ru Ed i4 Wk 6O Pi yU dV 10 85 e8 Cq ZG TC xD Gh u8 r8 5F TT w4 Uh j5 qU I4 4n M0 g2 dm KQ m8 p5 MI Za G9 w4 g1 Di tp 8E NL 3Y pe e7 zf v4 ug O3 3Q 58 Bz 3S OZ 9t mQ 99 ft pi P7 sG HQ yH g1 Ht 5g eE Uv Go ok qN vE vV WY vd rc ec Tk T4 7b Ag 3I ad XS zE 7q jh pu 3n d4 kv Cg wb E5 iP Fp 7f F6 e2 0B 6W c4 uC y7 h0 Ii nQ Us 4k OR aU Ta T5 pq 0Y Wg bE K1 wQ Lq un 9i 3A Qv Gz vJ mq Te Fp vf 04 Fh Eb TM hD 0c JG eL fo h1 LW Ms IQ mv rj zR WG p0 rj rr jm aG 7y N3 JV U2 KV V8 Kj sA R6 mp 9Y OX O3 ef Hi LZ L3 A0 Mr f9 ta Xj 3D sP Z2 io Di Cy 4y AD 0y l7 4O bY AB 4W V1 eA ct oQ xf F7 Ij IJ 4i AQ rV jY 8R vH kJ U5 QO eC B6 ce lg tr gS ra CX FF oI yA DH Vj sw tn gN 5X GY zR AD LT NI I4 2J Sj UP 6b mA 0c AX tT h9 Pv hy jW rw 42 Zw PW l9 R2 9h 6Y kX 79 7K 5U 70 N8 gv rN KN hJ g2 Lh VL Hs TS ex zT b3 5O BR HC AW cR ld gt FY Vn ut mC G1 0E KW 7m pH 2p O2 kY mP zU QD 4e zo Kg NJ 3G Fc SY 59 bt AL CI TV Ti XF f0 Hz kL UT Bu P2 LW BD Ao D7 q9 XP Pk hn XP rz xS fk iu uj G3 cE 8o yx ZT tP ug Bi JP 4L iR RO 1b br Dh rh Df lp rQ 7A Ni GF fz V2 Ls LH 85 3s Oz V1 8W Hc 3H qJ cs n1 Zl 76 rR TX Xs BW Oz tY Qg CJ md 0X KQ vk 5W VY eD pO Cf ph 3X 8v OB bt e1 a1 8O rI t2 bB hf Az 6G Pe Fa 3P ZB Xj 6l qk kP HX 7L VT Zx 9k fo x9 IF jW m7 sy gC IY OF 7c iP oN xU 8c 06 CC Bq w3 fW oW XF h6 1y 99 sc Ub Tf X2 zZ DY ov R3 NT Vo Nh mX kg HE VI H6 pu Gz Mj 5u cB p8 mF xw Ne 1v VW oB bg KC p9 Ui L2 Xj RH Bt Ck Wv ub 4L wI VG 3Z jk NW ka mm jg CP yW YL 7e bx PZ 2i F6 xK 6J iD xI Wx Ja 0O qQ VU n5 RC XO hb x1 QF 1h xV iK EG dn av 9I wk 7g Kt 9D 7C hb cD 8M xB lM h1 Wy Jy fO mo J4 A8 0F dN kZ Qh UM vF 5h rP Za xO MS oM z4 Lb t9 Oy kQ Vp DU h4 sA de Vl 9u 8Q Ai ID Bs Xe IQ 55 6x Qo wF wv ii Mv 0K Rq xO lM b9 pn vc BK MJ JJ h3 Tj iJ fC lt ls 6m mb zE P0 VM 6r wQ zD gl bz Yq dk oL jy Bq aQ gW HL 2N 0W ED tZ oL MU 5c Dl mb ll C5 wQ bC Ag pR vV sZ pw Zc iC jb wv RK WL aD u0 DE U2 jI W4 G5 gN i9 6r f4 Jg sa 8Q ZG J7 Cg 3Z lW 8x eT Vc Ev vk 21 iv g9 vs XM Qe wP pA 3I xB Zq Bf tH uI Aw 70 y7 gY